Dans les assurances de dommages, on distingue dune part, les assurances de biens ou de choses qui garantissent les biens appartenant à lassuré, son patrimoine, et dautre part, les assurances de responsabilité qui prennent en charge les conséquences financières des dommages que lassuré peut causer à des tiers, quil sagisse de dommages matériels, immatériels ou encore intellectuels, lassureur indemnise la victime à la place de lassuré. Les assurances de biens et de responsabilité sont par exemple, l'assurance des biens des particuliers contenue dans les contrats « multirisques habitation », lassurance liée au vandalisme, l'assurance des biens professionnels concernant les risques des entreprises industrielles, des agriculteurs, des commerçants, des artisans etc. Il y a encore l'assurance automobile (qui est obligatoire), l'assurance transports telles que les assurances ferroviaire, maritime, fluviale, aérienne, l'assurance de responsabilité civile ou encore lassurance animal de compagnie qui peut, entre autres, prendre en charge les dommages causés par lanimal puisque son propriétaire en est responsable.
Les assurances de personnes, quant à elles, ont pour objet de protéger la personne humaine. Elles couvrent les risques qui portent atteinte à lassuré soit dans son intégrité physique, à travers les assurances de dommages corporels, soit dans son existence, à travers les assurances sur la vie. Ces dernières, encore appelées « assurances-vie », reposent sur la durée de la vie de lassuré. On connaît lassurance-vie qui permet dépargner et de verser le montant sous forme de capital ou de rente si l'assuré est en vie à la fin du contrat et lassurance en cas de décès qui garantit le versement dun capital ou dune rente à un bénéficiaire désigné en cas de décès de lassuré avant le terme du contrat. En outre, il existe des assurances de dommages corporels qui regroupent les assurances couvrant les atteintes à lintégrité physique en cas de maladie ou daccident corporel. Ces assurances peuvent faire lobjet de contrats spécifiques, tels les contrats de complémentaires santé, ou de garanties annexées aux contrats dassurance vie, tel linvalidité. Les assurances de personnes couvrent les événements qui touchent l'assuré lui-même ou son bénéficiaire: le décès, l'invalidité, la maladie de longue durée, le licenciement, la perte de revenu etc.
Les prestations versées par les assureurs sont soit de nature indemnitaire, soit de nature forfaitaire, cela dépend du principe auquel elles sont soumises. On distingue le principe indemnitaire selon lequel la prestation de lassureur ne peut en aucun cas excéder le préjudice réel subi par lassuré, et le principe forfaitaire qui autorise lassureur et lassuré à déterminer librement le montant de la prestation sans quil soit fait référence au montant du préjudice réel subi. Les assurances de biens, de responsabilité et les assurances de dommages, sont fondées sur le principe indemnitaire. Par exemple, lindemnité versée par lassureur suite au vol du véhicule assuré ne peut excéder la valeur réelle de celui-ci. En revanche, les assurances sur la vie sont basées sur le principe forfaitaire, les sommes dargent assurées sont déterminées par les parties dans le contrat et les assurances de dommages corporels sont généralement soumises au principe indemnitaire, cest le cas par exemple de lassurance complémentaire santé pour les frais de soins.
Quel que soit le type dassurance choisie, assurances de dommages ou de personnes, lorsque lassuré est démarché à son domicile par la compagnie dassurance, il bénéficie de règles protectrices, il dispose dun délai de renonciation de quatorze jours à partir de la conclusion du contrat, la mention de cette faculté et un modèle de lettre accompagnent la proposition d'assurance ou le contrat. Pendant ce délai, lassuré peut revenir sur sa décision en adressant à la compagnie dassurance une lettre recommandée avec demande d'avis de réception sans avoir à se justifier, ni à subir de pénalités. Cependant, dès lors qu'il a connaissance d'un sinistre mettant en jeu la garantie du contrat, lassuré ne peut plus exercer ce droit de renonciation. Ne sont pas concernés par ce droit de renonciation, les contrats d'assurance sur la vie ou de capitalisation, les contrats d'assurance de voyage ou de bagages et les contrats d'assurance d'une durée maximum d'un mois. En cas de renonciation, lassuré ne sera tenu quau paiement de la partie de prime ou de cotisation correspondant à la période pendant laquelle le risque a couru, cette période étant calculée jusqu'à la date de la résiliation. La compagnie dassurance est tenue de rembourser le solde à lassuré, au plus tard dans les trente jours qui suivent la date de résiliation. Au-delà de ce délai, les sommes non versées produisent de plein droit intérêt au taux légal. En outre, lassureur doit obligatoirement fournir, avant la conclusion du contrat, une fiche d'information sur le prix et les garanties et un exemplaire du projet de contrat et de ses pièces annexes ou une notice d'information sur le contrat qui décrit précisément les garanties assorties des exclusions, ainsi que les obligations de l'assuré, le but étant que lassuré s'engage en toute connaissance de cause.
Enfin, la compagnie dassurance aussi dispose de garanties. La réassurance, encore appelée « assurance des assureurs » permet aux compagnies dassurances de garantir auprès des sociétés de réassurance une partie des risques pour lesquels elles sont engagées auprès de leurs assurés. Cette technique est indispensable puisquelle constitue un gage de sécurité financière à la fois pour lassuré et pour lassureur. Cest un moyen supplémentaire pour lassureur de respecter ses engagements vis-à-vis de lassuré lorsque survient un sinistre, il a alors la possibilité de se faire rembourser par le réassureur une partie ou lintégralité des sommes versées, lassureur et le réassureur se répartissent les risques garantis. En cas de faillite de lassureur, la loi prévoit un fonds de garantie pour préserver les droits des assurés.